Bis dahin lebten die Bürger sehr gut durch die Beherbergung und Versorgung von Soldaten. Die Stadt war viele Jahrzehnte Garnison des preußischen Militärs. Doch als die Soldaten die Stadt verließen, ging auch die Erwerbsgrundlage der Schmiedeberger verloren. So entstand die Idee, einheimisches Moor für Bäder und Packungen zu nutzen und Kurgäste in die kleine Heidestadt mit ihrer idyllischen Lage zwischen Elbe und Mulde zu locken. In kurzer Zeit schaffte es die Stadt, in die Liga bedeutender deutscher Moorbadeorte aufzusteigen.

Heute sind es drei natürliche Heilmittel die für Kuren, Gesundheits- und Wohlfühlaufenthalte genutzt werden: Moor, drei Heilwässer und das Edelgas Radon. Seit 2007 ist die Kurstadt auch Kneippheilbad. Mit fünf Kneipp-Anlagen im Kurzentrum, Kneipp-Einrichtungen im Kurmittelhaus, den Terrainkurwegen im umliegendem Naturpark, dem Barfußweg und natürlich mit dem einzigartigem Kneipp-Therapiezentrum sind hier ideale Möglichkeiten für die Umsetzung des Naturheilverfahrens von Sebastian Kneipp entstanden.